Annales gratuites Bac STG Compta finance : Tableau différentiel et seuil de rentabilité

DOSSIER 3 - PROJET DE DEVELOPPEMENT D'UN NOUVEAU PRODUIT

PREMIÈRE PARTIE : Rentabilité du nouveau produit

Monsieur Brossart souhaite développer la clientèle des décorateurs en lançant un nouveau produit : le film vitrail. Ce film a la particularité d'imiter parfaitement le relief du vitrail.
La fabrication en grande série de ce film nécessite l'achat d'un matériel industriel dont le devis vous est donné en annexe 6. Il est prévu d'utiliser ce matériel cinq ans et de l'amortir en linéaire. Le comptable estime le prix de revente HT après 5 ans à 3 500 euros.

Vous disposez des éléments prévisionnels concernant la fabrication et la vente de ce produit en annexe 7.

Travail à faire

1. Justifier le montant de l'annuité d'amortissement du matériel XS PL 1200.
2. Présenter le compte de résultat prévisionnel par variabilité de l'année 2007.
3. Calculer le seuil de rentabilité et l'indice de sécurité.
4. Interpréter et commenter les résultats obtenus pour aider Monsieur Brossart à prendre la décision de fabrication de ce nouveau produit.

DEUXIÈME PARTIE : Lancement du nouveau produit

Pour accélérer la commercialisation de ce nouveau produit, Monsieur Brossart a décidé de mettre en place une campagne de téléprospection. Il vous a donné un certain nombre d'indications (l'annexe 8 reprend un extrait de cet entretien) et vous disposez en annexe 9 du schéma relationnel de la base de données sous ACCESS.

Travail à faire

1. Compléter le tableau de gestion des droits d'accès à la base de données (annexe B à rendre avec la copie) en utilisant le dictionnaire des droits présenté en annexe 10.
2. Sachant que le coût de cette prospection est estimé à 1 800€ (salaire des téléprospecteurs, coût des communications téléphoniques), quelle sera l'incidence de cette prospection sur la marge sur coût variable, sur le résultat prévisionnel et sur le seuil de rentabilité du film vitrail ?

Annexe 6 : Devis pour la machine XS PL 1200

Ventes : 4 500 m²
Prix de vente d'un m² de film : 32€
Matières premières nécessaires à la fabrication d'un m² de film : 10,20€
Autres charges variables unitaires de production et de distribution par m² de film : 3,30€
Annuité d'amortissement du matériel XS PL 1200 : 1 562,00€
Autres charges fixes liées à la fabrication et à la production du film vitrail : 62 600€

Annexe 8 : Extrait de l'entretien avec Monsieur Brossart

"J'ai décidé de lancer une campagne de téléprospection pour le lancement du film vitrail.
Monsieur Bertrand, chef des ventes, a créé la base de données. Il a établi la liste des prospects et saisi les questions. Ces questions auront pour objet de proposer l'envoi d'une documentation et la participation à une séance de démonstration, trois dates différentes étant prévues pour celle-ci. La liste des questions sera remise aux deux téléprospecteurs.
La campagne durera une semaine. Chaque jour, Monsieur Bertrand éditera une liste de prospects à contacter par chaque téléprospecteur. Il sera seul à pouvoir supprimer ou modifier des enregistrements.
Les téléprospecteurs devront saisir le code du prospect appelé, le numéro de la question posée et la réponse. Si le prospect est d'accord pour assister à une démonstration, la réponse à cette question sera la date choisie.
Mme Perrin, l'assistante commerciale, éditera la liste des prospects avec les réponses pour adresser à ceux qui l'ont souhaité une documentation et une invitation.
Je souhaite moi-même pouvoir avoir accès à toutes les informations.
Je vous ai demandé de venir me voir pour vous charger d'établir l'annuaire des utilisateurs qui définira pour chacun des acteurs de la prospection ses droits d'accès. Vous êtes, dans l'entreprise, la personne la plus qualifiée pour le faire...".

Annexe 9 : Extrait du schéma relationnel de la base de données sous ACCESS

Annexe 10 : Dictionnaire des droits d'accès

ANNEXE B : Annuaire des droits d'accès à la base de données PROSPECTION (à rendre avec la copie)

1. Justification du montant de l'annuité d'amortissement du matériel XS PL 1200 :

Le prix d'achat net hors taxe du matériel est :
PAHT = 11 310,00€ (annexe 6)

Le taux d'amortissement linéaire sur 5 ans est de 20%, donc l'annuité entière d'amortissement est :
11 310 × 20% = 2 262,00€
Or, l'annuité donnée en annexe 7 est de 1 562€.
Un prorata temporis en jours a donc été appliqué, à partir de la date de mise en service de la machine.

Soit

Or 365 — 252 = 113 jours = 31 (J) + 28 (F) + 31 (M) + 23 (A)

d'où une mise en service le 23 avril 2007.

2. Présentation du compte de résultat prévisionnel par variabilité de l'année 2007 :

3. Calcul du seuil de rentabilité et de l'indice de sécurité :

● Le seuil de rentabilité (SR), ou chiffre d'affaires critique, exprime l'instant où la marge sur le coût variable (MCV) permet de couvrir la somme des charges fixes (CF).

On obtient donc

Soit   

d'où   

SR = 110 983€

● On peut calculer le point mort ou SR en jours de CAHT :

SR juin = 9 mois et 8 jours.

Soit le 8 octobre 2007, si toutefois le nouvel investissement était lancé au 1^er janvier 2007.

● L'indice de sécurité s'obtient par la formule :

où (CA — SR = 144 000 — 110 983 = 33 017     d'où     MS = 33 017€)

Donc

IS = 22,93%

4. Interprétation et commentaire des résultats obtenus pour aider à la prise de décision par le responsable :

Il semble opportun de lancer la fabrication du nouveau film vitrail puisque le seuil de rentabilité de ce produit est inférieur au chiffre d'affaires annuel supplémentaire dégagé avec un indice de sécurité de près de 23% rapporté au chiffre d'affaires.

Toutefois, un calcul de la valeur actuelle nette (VAN) du projet sur 5 ans permettrait de confirmer (où d'infirmer) ce choix à partir de la connaissance d'un taux d'opportunité pour l'entreprise PROTECT-V.

Cela serait d'autant plus intéressant que l'investissement permettrait apparemment de dégager une plus-value de cession nette après amortissements cumulés sur 5 ans de 3 500€ HT.

Dans cette même optique, le calcul d'un TIR (taux interne de rentabilité), de l'indice de profitabilité ou du délai de récupération permettrait d'affiner encore cette modélisation fondée sur l'actualisation à 5 ans.

1. Compléter le tableau de gestion des droits d'accès à la base de données :

Annexe B - Annuaire des droits d'accès à la base de données PROSPECTION (à rendre avec la copie)

2. Incidence de la prospection sur la marge MCV, sur le résultat prévisionnel (RP) et sur le seuil de rentabilité (SR) du film vitrail.

● La prospection apporte un surcroît de coûts fixes (1 800€ en plus).
● La marge sur coût variable (MCV), n'est donc pas affectée, pas plus que le taux de marge sur charges variables (TMCV inchangé).
● En revanche, le seuil de rentabilité devient :

SR ' = 114 096€

Point Mort = 

Point Mort = 9 mois et demi (soit une semaine supplémentaire)

● Le résultat prévisionnel qui intègre les CF diminue d'autant :

RP ' = 19 088 — 1 800
RP ' = 17 288€